Execs de negociação proprietária estão apostando nas taxas de juros em 2023

Executivos de negociação proprietária em todo o mundo esperam que os derivativos de taxa de juros sejam os mais lucrativos de todas as classes de ativos para empresas de negociação proprietária em 2023. Eles também veem grandes potenciais na negociação de opções de ações, embora no que acaba sendo uma reversão da tendência do ano passado, eles esperam maior desempenho de rentabilidade dos contratos de taxa de juros.

Essas projeções são baseadas em descobertas publicadas no relatório Proprietary Trading Management Insight do primeiro trimestre de 2023, produzido pela plataforma de inteligência de gerenciamento Acquiti, em parceria com a Avelacom, fornecedora de soluções de dados e infraestrutura de TI de baixa latência para marcadores de mercado e traders. O relatório é baseado em uma pesquisa com mais de 100 executivos seniores de negociação proprietária que são membros da Rede de Especialistas em Negociação Proprietária da Acuiti.

“Os contratos de taxa de juros listados e as opções de ações foram vistos como tendo um potencial significativo, com a volatilidade em ambos os mercados subjacentes devendo continuar ao longo deste ano, à medida que os mercados de taxas se ajustam ao aperto da política do banco central e os mercados de ações sentem os efeitos indiretos de uma desaceleração econômica e o ambiente de financiamento mais restritivo que essas condições de mercado estão criando”, explicou o relatório da Acquiti.

De acordo com o relatório, os executivos de negociação proprietária também veem um potencial significativo de lucros em energia e commodities. Para commodities, as empresas comerciais proprietárias (empresas prop) estão mais otimistas do que no ano passado. Em 2022, as empresas projetaram a classe de ativos “como um dos poucos refúgios potenciais em um ambiente de mercado inflacionário e volátil”.

Além disso, apesar da turbulência que abalou o setor de criptomoedas no ano passado, cerca de metade dos executivos de negociação ainda vê oportunidades na negociação de ativos digitais. Isso é provavelmente resultado da recente melhora no preço do Bitcoin, observou o relatório. No entanto, o relatório da Acuti-Avelacom apontou que as empresas de negociação proprietárias que se envolvem no comércio de criptomoedas “estão fazendo seguro de inadimplência e reduzindo o número de bolsas nas quais negociam após o colapso da FTX”.

Execs de negociação proprietária relatam 'muito forte' 2022

Além disso, o relatório diz que os executivos de negociação proprietária no ano passado viram “um ano muito forte” para negociação proprietária, já que quase 70% deles relataram lucratividade anual acima da média. Eles atribuíram isso à maior volatilidade, que aumentou os volumes e as oportunidades. Isso ocorreu mesmo quando as bases de custo da maioria das empresas de negociação proprietária dispararam em 2022, com as taxas de dados de mercado e pessoal aumentando no ritmo mais rápido.

Além disso, como resultado do resultado do mercado no ano passado, os executivos de negociação projetaram “uma perspectiva geralmente otimista” para os primeiros dias de 2023. No entanto, apesar das expectativas de um ano forte em 2023, os desafios permanecem, observou o relatório.

“A liquidez continua sendo um problema nos mercados globais e, em particular, na Europa”, diz o relatório, acrescentando que a melhor forma de melhorar isso continua sendo uma fonte de debate.