O Banco do Vale do Silício abala a Califórnia enquanto os fundadores se juntam aos viticultores de Napa com medo

O colapso chocante do Banco do Vale do Silício se espalhou pela Califórnia na sexta-feira para setores muito além da comunidade de tecnologia que desempenhou um papel importante na formação.

De fundadores ricos a proprietários de vinhedos de Napa, os clientes lutavam para garantir fundos ou descobrir informações básicas sobre o que aconteceria com seus depósitos. Clientes ansiosos formaram filas do lado de fora das filiais em toda a Bay Area e cresceram os temores de que algumas empresas terão dificuldades para pagar a folha de pagamento na próxima semana.

A implosão repentina – a pior falência de um banco desde 2008 – desferiu um golpe profundo no ecossistema do Vale do Silício que já lutava contra uma rápida desaceleração tecnológica, milhares de demissões e os efeitos econômicos persistentes da pandemia de Covid-19. Em uma região que explodiu na última década para gerar riqueza maciça e se tornar um motor de crescimento econômico, o banco tinha raízes extensas e abrangentes.

“O alcance do Vale do Silício está em alto nível”, disse Louis Lehot, sócio da Foley & Lardner, um escritório de advocacia que assessora startups e empresas de capital aberto, que disse que milhares de clientes bancários serão afetados. “É profundo e amplo em todos os níveis do ecossistema, de grandes empresas a startups, VCs, empresas de private equity e tudo mais.”

O banco, com sede em Santa Clara, é mais conhecido por seu financiamento na comunidade de capital de risco. Mas também oferecia hipotecas, linhas de crédito pessoal e outros serviços bancários privados para empreendedores em série. Para empresas de private equity, o banco era um provedor ativo de linhas de assinatura – um tipo de empréstimo que os fundos podem utilizar para facilitar chamadas de capital. E era um credor proeminente para a indústria vinícola do norte da Califórnia, com localizações nas áreas de vinhedos de Napa e Santa Helena.

A empresa ajudou a estabelecer laços profundos no Vale do Silício ao patrocinar regularmente happy hours e eventos de tecnologia organizados por capitalistas de risco e startups, onde seu logotipo era apresentado com destaque. O banco até patrocinou um jantar no festival South by Southwest em Austin, Texas, na noite de quinta-feira, quando a empresa estava no meio de sua turbulência.

O colapso é “bastante sísmico”, disse Nate Blair, sócio da Palo Alto Wealth Advisors, que administra cerca de US$ 400 milhões. “Se você é um importante jogador de VC no Vale do Silício, provavelmente tem um relacionamento com o SVB. Todo o modelo de negócios deles era garantir que os relacionamentos fossem profundos e multifacetados.”

O governador da Califórnia, Gavin Newsom, disse que seu escritório e o Departamento de Proteção Financeira e Inovação do estado estão em contato próximo com os reguladores federais. A prefeita de São Francisco, London Breed, chamou a falência do banco de “extremamente preocupante para nossa economia local e regional” e disse que seu escritório está monitorando os impactos na cidade e na comunidade empresarial.

“A cidade está muito focada na recuperação do centro da cidade e sabemos que teremos desafios significativos como este que podem realmente ameaçar nossas perspectivas econômicas”, disse ela em comunicado por e-mail.

Cliente Rush

Na sede do Silicon Valley Bank, dezenas de clientes fizeram fila na chuva para ler um aviso de fechamento. Muitos vieram fazer perguntas sobre as contas de suas empresas. Adrian Soo, que trabalha para uma empresa de robótica, disse que seu chefe lhe pediu para ver o que estava acontecendo depois que os cheques dos fornecedores não foram compensados.

“Meu chefe ligou esta manhã da Índia e disse que tudo estava congelado e me pediu para descer e verificar”, disse Soo.

A raiva da multidão rapidamente se transformou em risos quando uma van de depósito em dinheiro da Brink's apareceu e teve que esperar para entrar. O motorista saiu com uma bolsa que parecia tão vazia quanto quando ele chegou.

Dentro do escritório do banco ao sul da Market Street em San Francisco, a segurança havia colado uma placa na mesa do saguão que instruía aqueles com contas corporativas a se dirigirem à agência do banco na Sand Hill Road, em Palo Alto.

A Rippling, uma prestadora de serviços de folha de pagamento, disse que alguns pagamentos foram paralisados ​​porque trabalhavam com o SVB no processamento. A empresa está transferindo esse negócio para o JPMorgan Chase & Co., mas há alguns atrasos em andamento, disse o presidente-executivo Parker Conrad no Twitter. Os fundos da folha de pagamento processados ​​para a data do cheque de hoje foram debitados dos clientes no início da semana e estão presos no SVB, disse ele. A Rippling estendeu sua própria garantia para financiar os pagamentos, disse ele, e os funcionários devem ver os fundos na manhã de segunda-feira.

Na região vinícola, grande parte da indústria acordou na manhã de sexta-feira para o choque, de acordo com Mike Haney, diretor executivo do grupo comercial Sonoma County Vintners, de 250 membros. O Silicon Valley Bank, em seu último relatório anual, se descreveu como um dos principais provedores de serviços financeiros para produtores de vinho premium, principalmente na Califórnia. A indústria de vinhos premium representou cerca de US$ 1,2 bilhão, ou 1,6%, da carteira total de empréstimos do banco em 31 de dezembro.

“Meu telefone começou a tocar às 6 da manhã; veio do nada”, disse Haney. A própria associação fazia alguns de seus serviços bancários com o SVB, que tinha uma sólida reputação como apoiador de instituições de caridade locais e patrocinador de eventos comunitários, disse ele.

A rápida intervenção da Federal Deposit Insurance Corp. . “O desconhecido é o grande medo”, disse Haney. “Então, quando vimos o FDIC entrar, ele deu a todos a chance de recuperar o fôlego por um segundo.”

O Silicon Valley Bank também foi um importante apoiador de empresas de tecnologia limpa e agricultura inovadora – incluindo alguns dos maiores nomes da energia solar e da agricultura. Ele destacou a Sunrun Inc., por exemplo, como uma de suas histórias de sucesso, com uma página da Web especificamente sobre a empresa como um estudo de caso de financiamento.

As ações da Sunrun caíram 12% na sexta-feira. Em um comunicado, a empresa com sede em San Francisco disse que o Silicon Valley Bank é um de seus credores e que tem menos de US$ 80 milhões em depósitos em dinheiro lá.

'Dia triste'

Mesmo com outras indústrias cambaleando, foi a comunidade de startups a mais atingida. O investidor Kavita Gupta lamentou o fechamento no Twitter, chamando-o de “banco empresarial mais inovador”.

“É um dia triste para todo o setor bancário, para os reguladores dos EUA e especialmente para os empresários”, disse ela.

Na filial do banco em Sand Hill Road, Sarika Bajaj, diretora executiva de uma startup em estágio inicial chamada Refiberd, disse que é cliente do Silicon Valley Bank há três anos e manteve a maior parte de seus fundos lá. Ela disse que tentou fazer saques na manhã de sexta-feira, mas não conseguiu.

“Eles estão dizendo que alguns recursos serão liberados até segunda-feira”, disse ela, observando que está preocupada com a folha de pagamento.

A Refiberd, que se concentra na reciclagem têxtil, levantou fundos iniciais em janeiro e Bajaj disse que usaria o capital para contratar mais pessoas, mas agora interrompeu esses planos e adiará a compra de alguns equipamentos essenciais.

Ela escolheu fazer negócios com o Silicon Valley Bank porque queria mostrar a seus investidores que sua empresa era legítima. Ela estava extremamente feliz com o banco no ano passado, depois de conseguir um novo gerente de contas.

“Foi o melhor que já existiu e então o mundo acabou,” ela disse.

Enquanto isso, o medo de contágio para outras partes do setor bancário se espalhou pela área. Filas se formaram nas agências do First Republic Bank, com sede em San Francisco, quando alguns clientes tentaram sacar dinheiro. O banco disse na sexta-feira que sua posição de liquidez “permanece muito forte” e tem uma base de depósitos “muito bem diversificada”.