SFC impõe proibição de 10 anos ao ex-diretor do Citigroup GM Asia

A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) anunciou na segunda-feira que havia banido Philip John Shaw, ex-diretor responsável, membro do conselho e chefe dos serviços de execução pan-asiática do Citigroup Global Markets Asia Limited (CGMAL), por graves violações regulatórias. De acordo com a declaração do regulador, a Shaw não pode entrar novamente no setor financeiro pelos próximos dez anos até 3 de março de 2033.

John Shaw, do Citigroup, é banido por 10 anos

O SFC impôs medidas disciplinares a Shaw devido a violações regulamentares significativas da CGMAL e deficiências de controle interno entre 2008 e 2018. O SFC identificou a falha de Shaw em cumprir suas funções como oficial responsável e membro da alta administração da CGMAL como a principal causa das violações da empresa.

A Shaw introduziu um mecanismo para facilitar a geração em massa de Indicações de Interesse (IOIs) com rótulos incorretos pela Mesa de Negociação de Vendas de Ações da CGMAL envolvendo algumas das ações de primeira linha mais negociadas do mercado. Esses IOIs não foram apoiados por nenhum pedido ou interesse potencial de clientes específicos, mas foram marcados como “Natural” e “Em contato com” para provocar perguntas do cliente.

Embora a qualidade e a precisão dos IOIs tenham atraído reclamações de clientes, Shaw não interrompeu a disseminação de IOIs rotulados incorretamente e declarou aos clientes que eles foram classificados de acordo com os padrões da indústria.

Em certa ocasião, após um trader ter dito a um cliente que a CGMAL anunciava o fluxo de facilitação usando “Natural” IOIs, Shaw instruiu o comerciante a abster-se de ser honesto com os clientes sobre a fonte por trás de tais IOIs. Além disso, ele deturpou o cliente para perpetuar a falsidade criada pelo IOI mal rotulado.

SFC indica uma longa lista de violações de Shaw

Desde pelo menos 2015, a Shaw forneceu informações factualmente incorretas ao cliente ou tomou medidas positivas para ocultar a natureza principal do comércio. O SFC também apurou que o profissional banido fez declarações enganosas, permaneceu em silêncio ou não foi explícito com o cliente sobre o envolvimento do Balcão Facilitador e não obteve o consentimento do cliente antes de encaminhar o pedido ao Balcão Facilitador para .

Christopher Wilson, Diretor Executivo de Execução do SFC, disse que a sanção contra Shaw é justificada. “Uma das principais preocupações do SFC é que Shaw, por meio de sua má conduta, gerou uma cultura de busca de receita às custas dos interesses do cliente e dos padrões básicos de honestidade dentro da CGMAL. Nessas circunstâncias, sua conduta ficou muito aquém dos padrões esperados de um membro da alta administração de um intermediário licenciado.”

A decisão do SFC de proibir a Shaw de reentrar na indústria por dez anos envia uma mensagem clara e forte de que o SFC não tolerará má conduta semelhante. A ação de execução do SFC serve para lembrar a alta administração de intermediários licenciados que eles são responsáveis ​​por manter padrões apropriados de conduta e adesão a procedimentos apropriados dentro de suas empresas.

Wilson acrescentou que “a ação disciplinar contra a Shaw também destacou a determinação do SFC em responsabilizar a alta administração errante pelos fracassos de suas empresas. Isso é imperativo para promover mudanças na cultura e no comportamento dos intermediários.”

Em dezembro de 2022, o SFC multou a Guosen Securities (HK) Brokerage Company, Limited (Guosen) HK $ 2,8 milhões por não lidar adequadamente com os ativos e contas dos clientes. Além disso, para reduzir os riscos associados à indústria de futuros e aos corretores de futuros regulamentados, o SFC propôs vários novos mecanismos de mercado atualmente sujeitos a consulta aberta.